A startup de hipotecas baseada em inteligência artificial LoanSnap está enfrentando uma série de processos judiciais por parte de credores e foi despejada de sua sede no sul da Califórnia, deixando os funcionários preocupados com o futuro da empresa, conforme apurou o TechCrunch.
Fundada pelos empreendedores em série Karl Jacob e Allan Carroll, a LoanSnap arrecadou cerca de $100 milhões desde sua rodada inicial de financiamento em 2017, dos quais $90 milhões foram levantados entre 2021 e 2023, de acordo com o PitchBook. Os investidores incluem Virgin Group, de Richard Branson, Mantis Ventures, dos Chainsmokers, Baseline Ventures e Reid Hoffman. Além disso, a startup contraiu cerca de $12 milhões em dívidas, estima o PitchBook.
Apesar do capital levantado, desde dezembro de 2022, a LoanSnap foi processada por pelo menos sete credores, incluindo o Wells Fargo, que alegam coletivamente que a startup lhes deve mais de $2 milhões. A LoanSnap também foi multada por agências estaduais e federais e quase perdeu sua licença para operar em Connecticut, de acordo com documentos legais obtidos pelo TechCrunch.
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Embora a LoanSnap ainda não tenha fechado as portas, segundo dois funcionários, o ambiente dentro da empresa é de apreensão, enquanto os trabalhadores aguardam clareza sobre o futuro da companhia. Entre dezembro de 2023 e janeiro de 2024, a empresa não pagou salários e o número de funcionários diminuiu significativamente. Em seu auge, a LoanSnap empregava mais de 100 pessoas. Após demissões e desistências, esse número foi reduzido para menos de 50, segundo uma fonte.
“O estado atual é resultado de uma liderança terrível, gastos excessivos com futilidades e investidores institucionais que caíram na fachada encantadora que Karl pode exibir,” disse um ex-funcionário, que pediu para permanecer anônimo por medo de retaliação. A identidade dessa pessoa é conhecida pelo TechCrunch.
Diante da amplitude dos problemas da empresa desde 2021, a situação levanta a questão de por que os investidores continuaram a injetar dinheiro na empresa até 2023 — e o que acontecerá a seguir.
Reid Hoffman não estava disponível para comentar, e seu escritório recusou-se a comentar. (A LoanSnap não é um investimento da Greylock Partners, confirmou a firma de capital de risco.) Virgin Group, Mantis VC e Baseline Ventures também não responderam a pedidos de comentário. Jacob e Carroll, que são o CEO e CTO da LoanSnap, respectivamente, não responderam a vários pedidos de comentários ao longo de vários dias, via e-mail e mensagens de texto. A linha de imprensa da LoanSnap encaminhou os pedidos ao CEO e recusou-se a comentar.
Credores processam, agências multam LoanSnap
Em 2021, a LoanSnap originou quase 1.300 empréstimos, totalizando quase $500 milhões, de acordo com dados arquivados junto aos reguladores federais — ambos recordes para a startup. Em 2023, a LoanSnap relatou ao Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) que originou apenas 122 empréstimos no ano (embora os dados possam não ser finais).
Apesar do recorde de empréstimos, os problemas já estavam surgindo em 2021. Documentos legais mostram que em maio de 2021, o mesmo mês em que a LoanSnap anunciou sua rodada de Série B de $30 milhões com investidores como Hoffman, a Mortgagee Review Board do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA entrou em um acordo com a empresa. Embora a LoanSnap não tenha admitido culpa, a agência alegou que a empresa violou os requisitos da Federal Housing Administration (FHA) por não notificar a FHA sobre uma perda operacional que excedeu 20% de seu patrimônio líquido no final do trimestre fiscal de 2019. A empresa concordou em pagar uma multa de $25.000.
Desde 2021, pelo menos três reclamações foram apresentadas contra a LoanSnap junto ao Better Business Bureau, e a empresa agora tem uma classificação F. Essas reclamações alegam que a startup cobrou taxas não reembolsáveis e depois não fechou os empréstimos em tempo hábil ou não pagou impostos a partir de uma conta de escrow. Além disso, em quatro reclamações apresentadas ao CFPB e revisadas pelo TechCrunch, consumidores acusaram a LoanSnap de vender um empréstimo quitado a outro credor em vez de encerrá-lo adequadamente, de enganar os consumidores sobre aprovações de hipotecas e de manipular contas de escrow.
Entre dezembro de 2022 e maio de 2024, pelo menos sete credores processaram a LoanSnap, e a empresa passou por pelo menos três CFOs, segundo uma fonte. No final de 2022, Steve Anderson, da Baseline Ventures, deixou o conselho, segundo alguém familiarizado com o assunto.
Quatro dos processos foram movidos por fornecedores que alegam que a startup atrasou ou parou completamente de fazer pagamentos contratuais por serviços. A LoanSnap ainda não apresentou uma resposta formal aos tribunais para nenhum desses processos, de acordo com registros públicos.
Por exemplo, o Wells Fargo entrou com um processo em agosto de 2023 por $431.000, alegando que um empréstimo comprado da LoanSnap violava as políticas de relação dívida/renda do banco. Como a LoanSnap não respondeu ao processo (o que significa que não respondeu em tempo hábil), o juiz ordenou que a LoanSnap pagasse.
Em meados de 2023, a LoanSnap enfrentava uma investigação do Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia decorrente de uma reclamação apresentada contra ela, e a empresa estava defendendo-se de uma possível ação judicial de pelo menos um investidor, segundo registros visualizados pelo TechCrunch. (Um porta-voz do Departamento de Proteção Financeira da Califórnia disse que “não comenta investigações, nem mesmo para confirmar ou negar sua existência.”)
Então, 2024 trouxe mais problemas legais. Em janeiro, o Departamento de Bancos de Connecticut alegou que a empresa estava participando de atividades “sistemáticas de empréstimos hipotecários não licenciados” ao empregar pessoas não licenciadas. Um funcionário disse ao TechCrunch que a empresa estava ansiosa para contratar pessoas sem muita experiência em hipotecas, com a ideia de treiná-las para que pudessem obter licenças no futuro.
Connecticut também alegou que a LoanSnap violou o Fair Credit Reporting Act, o SAFE Act e o Fair Lending Act, entre outros estatutos estaduais, e ameaçou revogar sua licença. No final, a LoanSnap pagou uma multa de $75.000 sem admitir culpa e prometeu não usar pessoas não licenciadas para trabalhos de oficial de empréstimos hipotecários no estado.
“É uma coisa muito séria para eles ameaçarem isso,” disse Andrew Narod, um parceiro do Grupo de Prática de Serviços Financeiros e Bancários do escritório de advocacia Bradley. Mas Narod observou que o acordo não foi “particularmente oneroso,” acrescentando, “Pagar $75.000 e parar de fazer coisas ilegais, o que, sinceramente, deveria ter sido o modelo de negócios desde o início.”
Em fevereiro, a LoanSnap foi processada por seu locador em Costa Mesa, que alegou que a empresa parou de pagar aluguel e devia quase $405.000. Quando a LoanSnap não respondeu ao processo, o juiz decidiu que a empresa estava inadimplente na reclamação, e o locador recebeu permissão para despejar a LoanSnap em meados de maio, de acordo com os registros do tribunal. (A LoanSnap tinha um segundo escritório em San Francisco, embora não esteja claro se esse escritório ainda está em uso.)
Em maio, um novo processo foi aberto. Uma empresa de impostos que emprestou $5 milhões à LoanSnap alega que a empresa parou de fazer pagamentos e deve mais de $900.000.
Outro investidor de VC investe milhões em 2023
Muitos desses processos foram abertos no final de 2023. Mas mesmo antes disso, os problemas internos eram evidentes: as finanças da LoanSnap enfrentavam dificuldades, conforme o acordo com a FHA; a empresa havia passado por demissões; reclamações haviam sido apresentadas ao BBB e ao CFPB; e um conhecido investidor do Silicon Valley havia, segundo fontes internas, renunciado ao conselho.
Ainda assim, em julho de 2023, a LoanSnap levantou outros $19 milhões em financiamento de risco de um novo investidor, Forté Ventures, de acordo com o PitchBook. (Forté Ventures não respondeu a um pedido de comentário.)
Um funcionário atribui o sucesso da captação de recursos de risco da empresa ao CEO Karl Jacob
Jacob tem o tipo de currículo que atrai investidores do Vale do Silício, tendo fundado e vendido múltiplas startups desde 1997, quando vendeu uma empresa chamada Dimension X para a Microsoft. Sua biografia na LoanSnap orgulhosamente afirma que ele “levantou 23 rodadas de financiamento” e “gerou centenas de milhões de dólares em retornos para os investidores.” Seu cofundador Carroll também teve sucessos repetidos. Ele é um ex-engenheiro de pesquisa da Microsoft que lançou três startups anteriores e vendeu duas delas.
Mas muitas perguntas permanecem, como para onde foram todos os milhões que a LoanSnap arrecadou. Os funcionários com quem conversamos não têm respostas. Quando os eram bons em 2021, e o número de funcionários estava
